“基金一姐”王茹远投资遇险 面临清盘危机

  
公开资料显示,王茹远掌管的“天堂硅谷大浪潮”基金成立于2014年12月,预警线为0.75元,清盘线为0.7元。据了解,具体操作模式是,当T+1日计算的T日资产管理计划份额净值达到或低于预警线但高于止损线时,管理人需及时通知投资顾问,投资顾问必须在T+2日内将现货和期货总仓位降至整个资产管理计划资产净值的60%以下,即保证本计划的现金类资产在计划资产净值的40%以上。否则资产管理人将自T+3日9:00起对此计划平仓。同时,若期间触及止损线,则按止损机制执行。

  “奔私”后业绩不俗
热点转换异常精准

  尽管有业内人士质疑王茹远的投资没有经历过一个牛熊市周期的考验,但这并不妨碍王茹远以“基金一姐”的身份,屡屡发表对于股市乐观的言论。就在5月23至24日,王茹远还曾在一会议上发言称:“今年沪指超6124点是迟早的事情。”

  
公开资料显示,宝盈核心优势在王茹远的接管下“起死回生”。2013年以前,该基金曾经连续三年亏损,三年中排名均在同类基金排名后三分之一的位置。而王茹远的接管让这只基金打了一个漂亮的逆袭战。天天基金网数据显示,该基金在她管理的完整年度2013年度中一转颓势,由长期亏损转变成盈利56.37%,一举夺下2013年度混合型基金收益冠军。

  经常与私募合作的券商人士称,总体来看公募人员“奔私”后业绩都不会太差,毕竟研投和风控能力摆在那儿。他表示,受王亚伟、王茹远等明星公募基金经理“私奔”后业绩影响,现在高净值客户相对偏爱这部分“奔私”群体。他猜测今年将会出现一波公募人员“奔私潮”。

  没有了公募严苛要求风险控制的束缚,他选择以加杠杆的方式让自己的产品在短时间内净值超越180%,但随之而来的暴跌让他措手不及。

  
值得注意的是,王茹远5月曾公开唱多A股,这样的净值表现或与其过于乐观不无关系。5月23日到24日,2015清华五道口全球金融论坛“新常态
新金融”举行,王茹远在会上喊话:“今年沪指超6124点是迟早的事情。”

  值得注意的是,胡建平曾是华夏基金[微博]的明星基金经理,在离职后创建了私募海宁拾贝投资公司。目前“华夏拾贝1号”的净值为1.441。

  私募基金们也在上半年迅速扩容。截至6月末,已完成登记的私募基金13918家,管理基金产品15612只,规模达到3.78万亿元,三项数字在上半年都实现了接近翻番的增长。其中,私募证券投资基金8970只,规模13078亿元。私募前四名产品收益超过200%,然而大多数产品在6月15日之后的A股巨震中遭遇大幅回撤。

  
“天堂硅谷大浪潮”系列由于最早传出清盘消息,备受市场关注,有传闻称目前净值不到0.7元。“目前是在0.7元左右,但我们还没有接到清盘通知。”某券商参与过该产品募集过的投资顾问表示。对于这些濒临0.7元的基金是否清盘,以及如何清盘,王茹远本人以及其宏流投资公司相关人士均拒绝予以回应。

  这位人士还表示,将王茹远执掌的产品每日净值变化与当天A股走势相比较,可以发现金融股和军工股是她热衷的两个板块。事实上,近期王茹远在广东一场研讨会上也提及自己看好互联网和大安全两个领域。

  F姓私募基金经理原是某公募基金的投资总监,在今年1月毅然辞去效力达十年之久的公司,在辞职信中他向领导坦言;“未来几年是中国仅有的大牛市机遇,前几年积累的大量固定收益资产正向资本市场转移,我必须有所作为。”

  
在极端的市场行情下,进入7月以来,阳光私募产品频频被传出止损清盘的消息。据好买财富研究中心统计,今年以来已有1200余只私募基金遭遇清盘,而6月至8月间,则是清盘最集中的时期,其中不乏老牌私募机构和知名基金经理掌管的产品。

  市场消息人士告诉《金证券》记者,王茹远一般产品业绩超过约定的基准线即分红,一般三个月分一次。首只产品千石资本大浪潮0号年前也曾分过一次红,当时分红情况也不错。此番大浪潮2015的分红,再次证明王茹远的操盘能力。市场消息人士透露,王茹远在几个热点转换上非常精准。“她属于政策面上的消息派,对政策把握相当准确。”

  9月15日,私募大佬葛卫东旗下的混沌道然资产管理公司在官方网站发布公告称,控股公司上海混沌投资集团决定向公司旗下两只基金总计追加1.5亿元资金,并让渡投资收益。

  
上海市宝山工商分局信息显示,该公司法定代表人为王茹远,注册资本1000万元,其中王茹远出资850万元,杨梅出资150万元。杨梅现任宏流投资总经理,此前为华宝投资有限公司总经理助理。

  “我们正在接触的公募基金人士,就有打算马上出来做的,只是在等一个发产品的恰当时机。”上述券商人士对《金证券》记者说。

  据私募排排网数据,截至8月31日,清算的产品已达1437只,其中提前清算466只,占比32.43%。而去年全年清算410只产品,提前清算59只,占比仅为14.39%。

  
记者了解到,王茹远为了控制基金规模,采取每个月分红的形式,净值到1.1元就给投资者分红。截至6月5日,天堂硅谷大浪潮基金的净值为54.3%,其中已分红50%。由于目前净值跌至0.7左右,这也意味着,从6月初到8月末,跌幅近35%。

  昨日,《金证券》记者从市场消息人士处独家获悉,原“公募一姐”王茹远执掌的私募产品大浪潮2015进行了成立以来的首次分红,10%的现金分红力度十分抢眼。

  根据朝阳永续的数据,2014年底,私募基金总量仅7889支,而2015年上半年新成立的各类阳光私募基金就达到了8009只,是去年下半年增量的7倍多。

   私募大佬公开道歉

  值得注意的是,大浪潮2015成立于去年12月份,到目前为止刚刚满三个月。三个月即能掏出不少于8000万元的现金给投资者,王茹远这只产品的业绩可见不俗。

  过山车行情让部分私募基金上半年的丰厚收益如今在净值快速回撤中化为泡影,更有甚者,也有自掏腰包并让渡受益者。

  
混沌投资在声明中坦承,系统性风险固然是背景,但其管理的产品回撤幅度如此之大,一定是这个阶段其投资判断策略出现了问题。尽管“察觉到了风险,但过早的为风险定了性,过快的确认救市的效果”。

  市场消息人士透露,王茹远对政策把握相当准确,过去几个月其旗下的私募产品在热点转换上非常精准。

  而近期市场的大幅下跌对于上述中小规模基金公司而言可以说是毁灭性的,一方面前期遭遇净值上涨过程中的大额赎回,另一方面近期净值再度被打回原形。

  
其认为,“市场走向的不确定性将长期伴随,保持清醒的头脑和独立判断的能力。发挥出市场生存中应有的纠偏能力,是真正的为投资者负责”,“现在我们又有机会以很低的价格买入那些符合我们的价值投资理念、很优秀的公司”。

  金证券记者 胡春春

  上半年,私募基金产品中,收益最抢眼的为宏观策略类产品,平均收益率71.90%,和权益类产品,如定增平均收益率为60.53%、股票多头平均收益率38.57%。其中,“倚天3号”以456.68%的收益率成为上半年收益最高的产品,“中金投1号”以252.20%排第二,泽熙投资的两只产品分别以226.29%和202.22%位列第三第四。

   和王茹远同命相怜的还有私募大佬葛卫东。

  业绩不俗任性分红

  而上海另一家去年进行事业部改制的公司同样遇到了“幸福”的烦恼。因为上半年市场行情出乎意料得好,这也使得部分投资事业部可供计提的管理费分成金额巨大,换言之基金经理年收入可以达到上千万,显然违背了这家国企背景公募基金事业部改制的初衷。“如果按事业部改制伊始制定的标准,我们可以拿到数倍于往年薪资的奖金,但目前行情来看显然无法兑现。”上述公司的一位基金经理向经济观察报记者抱怨道。

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